En esta página puedes consultar los rendimientos de las Afores más actualizados de las 10 distintas alternativas que existen en México y, acorde a esta información, tomes mejores decisiones respecto a:
- Hacer o no hacer un cambio de Afore.
- Realizar o no aportaciones voluntarias.
- La importancia de contratar un Plan Personal de Retiro (PPR) como complemento.
Empecemos por aclarar algunos términos que son importantes para comprender el tema.
Puntos que debes saber:
¿Qué es una Afore?
Las Afores o Administradoras de Fondos para el Retiro, son las entidades financieras encargadas de administrar el dinero para el retiro de los trabajadores. Es como si fueran un banco, pero especializado en el retiro de, principalmente, los trabajadores que cotizan a la seguridad social (aunque también es posible tenerla de forma independiente).
¿Cuántas Afores hay en México?
Actualmente hay registradas 10 Afores en el país:
- SURA.
- Banamex.
- Profuturo.
- PensionISSSTE.
- Invercap.
- XXI-Banorte
- Inbursa.
- Coppel.
- Azteca.
- Principal.
¿Qué es una SIEFORE?
Las SIEFOREs o Sociedades de Inversión Especializadas de Fondos para el Retiro, son los fondos de inversión en los que las Afores invierten tu dinero. Cada Afore tiene varias SIEFOREs, cada una diseñada para diferentes perfiles de riesgo según el año de nacimiento del trabajador.
¿Qué es una SIEFORE Generacional?
Una SIEFORE Generacional es un fondo de inversión personalizado acorde al año de nacimiento de los trabajadores. Por lo general, se divide en quinquenios o periodos de 5 años (por ejemplo, personas nacidas entre 1990 y 1994 son una generación, las nacidas entre 1985 y 1989 son otra, y así sucesivamente).
La idea de que las SIEFOREs se dividan por generaciones es que la inversión sea "adecuada" a la edad de las personas, siendo más arriesgada en su juventud y más conservadora al entrarse en años.
Si bien es un buen objetivo, la realidad es que al día de hoy las SIEFOREs para los más jóvenes son bastante conservadoras, sin una diferencia tan sustancial con las de los mayores.
¿Cómo funcionan los rendimientos de las Afores?
El rendimiento de las Afores depende de dos variables: la SIEFORE Generacional y la composición del fondo de dicha SIEFORE.
Todas las SIEFORES invierten en lo mismo, lo que cambia es el porcentaje en que lo hacen. Por lo general, las opciones más "arriesgadas" tienen una mayor ponderación en las SIEFORES de los más jóvenes, y las más conservadoras tienen más peso en las de las personas más grandes.
Por ejemplo: La SIEFORES para los nacidos en 1995 invierten 28.1% en renta variable (un tipo de inversión con mas riesgo), mientras que la SIEFORE de los nacidos antes de 1960 invierte solo el 16.6% en este tipo de portafolios.
Por esa razón, debajo de cada SIEFORE generacional hemos incluido en qué invierte cada una con su respectivo porcentaje.
¿En qué invierten las Afores?
Las Afores invierten a través de las SIEFORES de forma diversificada, es decir, en distintos activos. Esto mantiene la estabilidad del fondo a largo plazo. Si a un sector no le va bien, tendrás otros sectores donde tu inversión puede estar mejor que nunca. Igualmente los activos en que invierten deben cumplir ciertas regulaciones para garantizar que son de calidad.
Los sectores en que invierten las SIEFORES son:
- Mercancías: Se refiere a materias primas o commodities, como el oro y el petróleo. Normalmente reciben muy poco peso en la inversión total.
- Deuda internacional: Son bonos de gobiernos extranjeros (aunque también puede haber empresas, como Bancos). Suele destinarse muy poco a este rubro.
- FIBRAS: Fideicomisos de inversión en bienes raíces. Se invierte en proyectos inmobiliarios. Su peso en tu Afore es relativamente bajo.
- Renta variable nacional: Inversión en empresas mexicanas. Es el cuarto rubro donde más invierten las Afores.
- Estructurados: son alternativas más complejas, cuyo rendimiento depende de otro activo financiero. Su peso es relativamente bajo.
- Renta variable internacional: Se invierte en empresas extranjeras. Es el tercer rubro al que le dan preferencia las Afores.
- Deuda privada: Son bonos de empresas nacionales, como los bancos y otras entidades. Normalmente son el segundo rubro donde más invierten.
- Gobierno: hablamos de bonos de gobierno mexicano, como los CETES. Es el rubro ganador, la mayor parte de dinero de las Afores aquí viene a parar.
La forma en que una SIEFORE invierte depende de la estrategia de la Afore, y uno como cliente no puede personalizarlo a sus intereses.
Las SIEFORES invierten con un gusto muy marcado hacia alternativas conservadoras y nacionales, por lo que podemos calificarlas de instrumentos de bajo riesgo. Ese "gusto" no es del todo voluntario, pues tienen límites que les impiden invertir con libertad el dinero de los clientes.
Por ejemplo, hoy día existe una restricción que les prohíbe invertir más de un 20% en valores extranjeros (desaprovechando un tipo de inversión de gran potencial).
Invierte en lo que tú decidas
Invertir en alternativas más sofisticadas es algo mucho más al alcance de los Planes Personales de Retiro, como OptiMaxx Plus, con portafolios como el S&P 500, Nasdaq, Mercados Emergentes y el Oro.
¿Por qué los rendimientos de la Afore pueden ser negativos?
Porque las SIEFORES son fondos de inversión, y una buena parte de su desempeño proviene del comportamiento de los mercados, que no siempre es positivo. Por lo tanto, es perfectamente normal un rendimiento negativo por alguna temporada.
Lo importante es no alarmarse y ser pacientes, con el tiempo esos "baches" serán compensados con mejores periodos. Es importante aclarar que cambiarse de Afore cuando están en negativo es muy mala idea. Ser paciente te pagará mucho más.
¿Cómo saber en qué Afore estoy?
Visita Afore Web. Si cotizas para el IMSS, ten a la mano tu Número de Seguridad Social (NSS), si cotizas en el ISSSTE ten a la mano tu CURP. También puedes llamar al teléfono 55 1328-5000 (SARTEL).
¿Qué Afores dan mayores rendimientos 2025? (Resumen)
La siguiente tabla muestra la Afore con mayor rendimiento acorde a tu generación.
SIEFORES por generación
Se te asigna una acorde a tu año de nacimiento, no es algo sobre lo que tú tengas control o elección.
Si naciste en el año 2000 o más:
Te corresponde la SIEFORE BÁSICA INICIAL, en la siguiente tabla puedes ver los rendimientos actualizados.
¿En qué invierte la SIEFORE BÁSICA INICIAL?
| SIEFORE SB INICIAL | Total |
|---|---|
| Mercancías | 0.1% |
| Deuda internacional | 0.1% |
| FIBRAS | 2.3% |
| Otros Activos | 3.6% |
| Renta variable Nacional | 11.5% |
| Estructurados | 4% |
| Renta Variable Internacional | 16.6% |
| Deuda Privada | 18.4% |
| Gobierno | 43.3% |
Cotiza tu plan personal de retiro
No es secreto que las Afores no serán suficientes para un retiro adecuado. Si bien puedes hacer aportaciones adicionales, recomendamos conocer a sus hermanos mayores: los planes personales de retiro. ¿La razón? Puedes compensar ciertas limitaciones de las Afores y diversificar mejor tu camino al retiro.
¿Quieres un plan de retiro? Solicita tu cotización. Si por ahora solo buscas información, te recomendamos leer nuestro artículo sobre planes de retiro en México.
Si naciste entre 1995 y 1999:
Te corresponde la SIEFORE BÁSICA 95-99, en la siguiente tabla puedes ver los rendimientos actualizados.
¿En qué invierte la SIEFORE 90-95?
| SIEFORE SB 90-95 | Total |
|---|---|
| Mercancías | 0.1% |
| Deuda internacional | 0.2% |
| FIBRAS | 2.8% |
| Otros Activos | 2.7% |
| Renta variable Nacional | 10.3% |
| Estructurados | 6.2% |
| Renta Variable Internacional | 16% |
| Deuda Privada | 16.3% |
| Gobierno | 45.3% |
Cotiza tu plan personal de retiro
No es secreto que las Afores no serán suficientes para un retiro adecuado. Si bien puedes hacer aportaciones adicionales, recomendamos conocer a sus hermanos mayores: los planes personales de retiro. ¿La razón? Puedes compensar ciertas limitaciones de las Afores y diversificar mejor tu camino al retiro.
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Si naciste entre 1990 y 1994:
Te corresponde la SIEFORE BÁSICA 90-94, en la siguiente tabla puedes ver los rendimientos actualizados.
¿En qué invierte la SIEFORE 90-94?
| SIEFORE SB 90-94 | Total |
|---|---|
| Mercancías | 0.1% |
| Deuda internacional | 0.2% |
| FIBRAS | 2.8% |
| Otros Activos | 2.7% |
| Renta variable Nacional | 10.3% |
| Estructurados | 6.2% |
| Renta Variable Internacional | 16% |
| Deuda Privada | 16.3% |
| Gobierno | 45.3% |
Cotiza tu plan personal de retiro
No es secreto que las Afores no serán suficientes para un retiro adecuado. Si bien puedes hacer aportaciones adicionales, recomendamos conocer a sus hermanos mayores: los planes personales de retiro. ¿La razón? Puedes compensar ciertas limitaciones de las Afores y diversificar mejor tu camino al retiro.
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Si naciste entre 1985 y 1989:
Te corresponde la SIEFORE BÁSICA 85-89, en la siguiente tabla puedes ver los rendimientos actualizados.
¿En qué invierte la SIEFORE 85-89?
| SIEFORE SB 85-89 | Total |
|---|---|
| Mercancías | 0.2% |
| Deuda internacional | 0.3% |
| FIBRAS | 2.7% |
| Otros Activos | 2.8% |
| Renta variable Nacional | 9.1% |
| Estructurados | 7.5% |
| Renta Variable Internacional | 15.8% |
| Deuda Privada | 15.3% |
| Gobierno | 46.3% |
Cotiza tu plan personal de retiro
No es secreto que las Afores no serán suficientes para un retiro adecuado. Si bien puedes hacer aportaciones adicionales, recomendamos conocer a sus hermanos mayores: los planes personales de retiro. ¿La razón? Puedes compensar ciertas limitaciones de las Afores y diversificar mejor tu camino al retiro.
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Si naciste entre 1980 y 1984:
Te corresponde la SIEFORE BÁSICA 80-84, en la siguiente tabla puedes ver los rendimientos actualizados.
¿En qué invierte la SIEFORE 80-84?
| SIEFORE SB 80-84 | Total |
|---|---|
| Mercancías | 0.3% |
| Deuda internacional | 0.4% |
| FIBRAS | 2.6% |
| Otros Activos | 2.7% |
| Renta variable Nacional | 8.3% |
| Estructurados | 8.2% |
| Renta Variable Internacional | 15.1% |
| Deuda Privada | 14.7% |
| Gobierno | 47.7% |
Cotiza tu plan personal de retiro
No es secreto que las Afores no serán suficientes para un retiro adecuado. Si bien puedes hacer aportaciones adicionales, recomendamos conocer a sus hermanos mayores: los planes personales de retiro. ¿La razón? Puedes compensar ciertas limitaciones de las Afores y diversificar mejor tu camino al retiro.
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Si naciste entre 1975 y 1979:
Te corresponde la SIEFORE BÁSICA 75-79, en la siguiente tabla puedes ver los rendimientos actualizados.
¿En qué invierte la SIEFORE 75-79?
| SIEFORE SB 75-79 | Total |
|---|---|
| Mercancías | 0.6% |
| Deuda internacional | 0.6% |
| FIBRAS | 2.6% |
| Otros Activos | 2.3% |
| Renta variable Nacional | 6.8% |
| Estructurados | 8.3% |
| Renta Variable Internacional | 14.3% |
| Deuda Privada | 15.1% |
| Gobierno | 49.3% |
Cotiza tu plan personal de retiro
No es secreto que las Afores no serán suficientes para un retiro adecuado. Si bien puedes hacer aportaciones adicionales, recomendamos conocer a sus hermanos mayores: los planes personales de retiro. ¿La razón? Puedes compensar ciertas limitaciones de las Afores y diversificar mejor tu camino al retiro.
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Si naciste entre 1970 y 1974:
Te corresponde la SIEFORE BÁSICA 70-74, en la siguiente tabla puedes ver los rendimientos actualizados.
¿En qué invierte la SIEFORE 70-74?
| SIEFORE SB 70-74 | Total |
|---|---|
| Mercancías | 0.8% |
| Deuda internacional | 1.1% |
| FIBRAS | 2.4% |
| Otros Activos | 2.3% |
| Renta variable Nacional | 5.2% |
| Estructurados | 6.6% |
| Renta Variable Internacional | 13.2% |
| Deuda Privada | 15.6% |
| Gobierno | 52.8% |
Cotiza tu plan personal de retiro
No es secreto que las Afores no serán suficientes para un retiro adecuado. Si bien puedes hacer aportaciones adicionales, recomendamos conocer a sus hermanos mayores: los planes personales de retiro. ¿La razón? Puedes compensar ciertas limitaciones de las Afores y diversificar mejor tu camino al retiro.
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Si naciste entre 1965 y 1969:
Te corresponde la SIEFORE BÁSICA 65-69, en la siguiente tabla puedes ver los rendimientos actualizados.
¿En qué invierte la SIEFORE 65-69?
| SIEFORE SB 65-69 | Total |
|---|---|
| Mercancías | 0.8% |
| Deuda internacional | 0.8% |
| FIBRAS | 2.7% |
| Otros Activos | 2.1% |
| Renta variable Nacional | 5.9% |
| Estructurados | 8.2% |
| Renta Variable Internacional | 13.6% |
| Deuda Privada | 15.8% |
| Gobierno | 50.1% |
Cotiza tu plan personal de retiro
No es secreto que las Afores no serán suficientes para un retiro adecuado. Si bien puedes hacer aportaciones adicionales, recomendamos conocer a sus hermanos mayores: los planes personales de retiro. ¿La razón? Puedes compensar ciertas limitaciones de las Afores y diversificar mejor tu camino al retiro.
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Si naciste entre 1960 y 1964:
Te corresponde la SIEFORE BÁSICA 60-64, en la siguiente tabla puedes ver los rendimientos actualizados.
¿En qué invierte la SIEFORE 60-64?
| SIEFORE SB 60-64 | Total |
|---|---|
| Mercancías | 0.3% |
| Deuda internacional | 1.4% |
| FIBRAS | 2.5% |
| Otros Activos | 2.6% |
| Renta variable Nacional | 4.5% |
| Estructurados | 6.3% |
| Renta Variable Internacional | 12.1% |
| Deuda Privada | 16.4% |
| Gobierno | 53.9% |
Cotiza tu plan personal de retiro
No es secreto que las Afores no serán suficientes para un retiro adecuado. Si bien puedes hacer aportaciones adicionales, recomendamos conocer a sus hermanos mayores: los planes personales de retiro. ¿La razón? Puedes compensar ciertas limitaciones de las Afores y diversificar mejor tu camino al retiro.
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Si naciste entre 1955 y 1959
Te corresponde la SIEFORE BÁSICA 55-59, en la siguiente tabla puedes ver los rendimientos actualizados.
¿En qué invierte la SIEFORE 55-59?
| SIEFORE BÁSICA 55-59 | Total |
|---|---|
| Mercancías | 0.1% |
| Deuda internacional | 2.2% |
| FIBRAS | 2.8% |
| Otros Activos | 4.8% |
| Renta variable Nacional | 2.5% |
| Estructurados | 1.4% |
| Renta Variable Internacional | 5.3% |
| Deuda Privada | 18.7% |
| Gobierno | 62.3% |
Cotiza tu plan personal de retiro
No es secreto que las Afores no serán suficientes para un retiro adecuado. Si bien puedes hacer aportaciones adicionales, recomendamos conocer a sus hermanos mayores: los planes personales de retiro. ¿La razón? Puedes compensar ciertas limitaciones de las Afores y diversificar mejor tu camino al retiro.
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SIEFORE ADICIONAL (Para el ahorro voluntario)
Si haces aportaciones adicionales, el dinero no se va a la SIEFORE que te corresponda por generación, sino a una adicional.
Dicha SIEFORE es la más conservadora de todas, incluso más que la de las personas más cercanas a los 65 años. Su composición es la siguiente:
| SIEFORE ADICIONAL | Total |
|---|---|
| Mercancías | 0.9% |
| Deuda internacional | 0.2% |
| FIBRAS | 1.3% |
| Otros Activos | 3.5% |
| Renta variable Nacional | 3.8% |
| Estructurados | 0% |
| Renta Variable Internacional | 11.2% |
| Deuda Privada | 7% |
| Gobierno | 72% |
Cotiza tu plan personal de retiro
No es secreto que las Afores no serán suficientes para un retiro adecuado. Si bien puedes hacer aportaciones adicionales, recomendamos conocer a sus hermanos mayores: los planes personales de retiro. ¿La razón? Puedes compensar ciertas limitaciones de las Afores y diversificar mejor tu camino al retiro.
¿Quieres un plan de retiro? Solicita tu cotización. Si por ahora solo buscas información, te recomendamos leer nuestro artículo sobre planes de retiro en México.
¿Qué comisiones cobran las Afores?
Al estar reguladas por la CONSAR, las comisiones de las Afores son muy parecidas entre sí. En general, estas se han disminuido con el tiempo.
Comisiones en 2025:
- 9 administradoras cobrarán una comisión del 0.55% sobre el saldo.
- PENSIONISSSTE será la más baja, cobrando 0.52%
- En 2024, el promedio de comisiones fue de 0.56%, para 2025, el promedio es de 0.54%
En el siguiente recuadro puedes ver las comisiones más recientes aplicables a cada Afore.
| AFORE | Comisión 2025 |
|---|---|
| Azteca | 0.55 |
| Banamex | 0.55 |
| Coppel | 0.55 |
| Inbursa | 0.55 |
| Invercap | 0.55 |
| PENSIONISSSTE | 0.52 |
| Profututo | 0.55 |
| SURA | 0.55 |
| XXI Banorte | 0.55 |
¿Por qué contratar un plan de retiro si tienen cargos más altos?
Los cargos de las Afores sí son más bajos que los de los planes de retiro. Pero eso, por sí solo, no es una buena noticia.
En teoría, un producto de cargos bajos es "mejor" ¿no? Pero los cargos por sí solos no son la única variable importante. Bajos cargos, en un "caballo lento", igualmente dará resultados limitados. Algunas consecuencias de las comisiones bajas:
- Productos estancados, con poca o nula innovación.
- Poco interés de que se sumen más compañías para ofrecerlas, dejándote menos opciones.
- Menos competidores igualmente se traduce en un oferta más estándar, donde las compañías no tienen prisa de mejorar.
- Asesoría y atención al cliente poco personalizada y de calidad regular a baja.
- Beneficios adicionales limitados o nulos.
¿Quieres mejorar tu retiro?
Recuerda que las Afores suelen invertir de forma conservadora (incluso en las SIEFORES de los más jóvenes). Como los rendimientos de una inversión dependen del riesgo, las Afores generan rendimientos de moderados a bajos.
Esto puede ser muy limitativo en horizontes de largo plazo, como usualmente lo es el retiro. Invertir a largo plazo en instrumentos conservadores puede hacernos perder mucho potencial de rendimiento acumulado que otras opciones sí tienen.
Por ejemplo, algunas alternativas que invierten en índices importantes, como el S&P 500, han logrado rendimientos superiores al 10% en los últimos 15 años.
Para que te des una idea de lo que eso implica: si inviertes 30,000 pesos al año por 25 años (un plazo común para un plan de retiro), en la Afore que más ha pagado (6.11%) podrías alcanzar cerca de 1.8 millones de pesos, mientras que en un plan de retiro con acceso a una alternativa como el S&P 500 en un escenario realista (10%) lograrías alrededor de 3.3 millones por el mismo plazo y cantidad invertida.
Información adicional:
- Si haces aportaciones adicionales a tu Afore, estas se van a una SIEFORE ALTERNA (así se le llama), que es la más conservadora de todas (hasta un 72% del dinero se invierte en bonos de gobierno). Si quieres saber más sobre el tema, revisa el artículo Aportaciones adicionales al Afore, ¿valen la pena?
- ¿Cómo se vería tu plan de retiro si lo invirtieras en una alternativa que a largo plazo te entregue sobre un 10% de rendimiento promedio anual? Chécalo en nuestro simulador de Plan Personal de Retiro Allianz.
Recursos adicionales:
¿Cotizas en el IMSS? Te dejamos la calculadora para trabajadores que cotizan en el IMSS.
¿Cotizas en el ISSSTE? Puedes revisar la calculadora para trabajadores que cotizan en el ISSSTE.
